En el mundo de las inversiones, encontrar el fondo adecuado puede marcar la diferencia entre un rendimiento promedio y uno sobresaliente. Si eres un inversor del Reino Unido que busca maximizar tus ganancias, los fondos de Vanguard son una excelente opción a considerar. Vanguard, una reconocida gestora de inversiones a nivel mundial, ofrece una variedad de fondos con un historial comprobado de rendimientos superiores. En este artículo, exploraremos los fondos de Vanguard con mejor rendimiento, analizando sus características y desempeño para ayudarte a tomar decisiones financieras más informadas. ¡Sigue leyendo para descubrir cómo estos fondos pueden impulsar tu cartera de inversiones y potencialmente aumentar tus ganancias!
Si está interesado en invertir en fondos indexados o ETF, es muy probable que haya oído hablar de Vanguard. Vanguard es una de las plataformas de inversión más famosas del mundo.
Si recién está comenzando a invertir, es importante que primero comprenda sus objetivos y su tolerancia al riesgo. Simplemente comprar el fondo con mejor rendimiento no sería el enfoque correcto, del mismo modo que invertir todo su dinero en el mercado de valores puede no ser el enfoque correcto.
Tómese el tiempo para determinar sus objetivos y tolerancias al riesgo y desarrollar la estrategia de asignación de activos adecuada. Una vez que haya hecho esto, podrá elegir el mejor fondo para sus necesidades. Entonces, ¿cuáles son los mejores fondos de Vanguard para invertir en este momento?
Si tiene curiosidad sobre qué fondos de Vanguard simplemente obtuvieron mejores resultados, ¡profundicemos en ello! He revisado tanto los fondos indexados de Vanguard como los ETF de Vanguard a continuación.
Fondos indexados frente a ETF
Vanguard ofrece fondos y ETF, todos disponibles a través de su plataforma en línea. Antes de ver los mejores fondos Vanguard disponibles, echemos un vistazo rápido a las diferencias entre estos tipos de fondos.
- Fondos mutuos: este es el nombre colectivo de varios fondos que entran en esta categoría, como fondos indexados y fondos activos, fondos equilibrados (como los fondos LifeStrategy de Vanguard) y fondos de bonos, también llamados bonos.
- ETF (Fondos cotizados en bolsa): los ETF, al igual que los fondos indexados, rastrean un índice subyacente. Funcionan como acciones en el sentido de que puedes negociarlas en cualquier momento durante el horario de negociación en una bolsa.
La principal diferencia entre un ETF y un fondo indexado es que un ETF se puede negociar activamente en el mercado como cualquier otra acción. Otro punto a tener en cuenta es que el precio de los fondos indexados sólo se calcula al final de cada día de negociación. Un fondo indexado es esencialmente un fondo mutuo, lo que significa que solo puede negociarse en función de los precios de final del día. Ambos instrumentos de inversión son adecuados para inversores a largo plazo porque ambos ofrecen el mismo riesgo.
Algunos prefieren los ETF a los fondos mutuos porque generalmente se pueden invertir con cantidades más pequeñas, ya que normalmente tienen requisitos mínimos de inversión más bajos. Por lo general, también son más baratos de ejecutar y, por lo tanto, pueden tener tarifas continuas más bajas. Pueden ser una primera opción fácil Inversores principianteslo que hace que la oferta de ETF en Vanguard sea particularmente atractiva.
Fondos de Vanguard Equity Index con mejor rendimiento
Los fondos indexados replican las tenencias de un índice subyacente (de ahí el nombre) y, por lo tanto, su desempeño refleja el del índice. Cuando observa el rendimiento de los fondos indexados, en realidad solo está mirando el rendimiento del índice, por lo que no importa si elige Vanguard u otra persona. Su objetivo es encontrar el mejor índice y un fondo que siga ese índice. Claro, se podría discutir sobre cosas como las tarifas de administración, pero como las tarifas de los fondos indexados son mínimas hoy en día, eso no es un gran diferenciador.
Para saber cuál es el mejor fondo indexado de Vanguard UK, lo ideal es consultar los datos de al menos los últimos tres a cinco años. Para mi clasificación aquí, me centré en los rendimientos acumulados a cinco años. También podría centrarse en el rendimiento a 10 años. Estos son los tres principales fondos indexados, según el rendimiento pasado, disponibles a través de Vanguard UK a diciembre de 2022:
1. Fondos indexados a acciones de EE. UU.
Dado que el mercado estadounidense ha tenido un desempeño superior a nivel mundial durante la última década, no sorprende que el fondo de Vanguard centrado en Estados Unidos ocupe el primer lugar en la lista. Tenga en cuenta que este fondo sigue el índice S&P Total Market, que incluye empresas de gran, mediana, pequeña y micro capitalización. Esto es diferente del índice S&P 500, que incluye las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Este fondo posee acciones de 3.918 empresas.
Con un crecimiento acumulado del 305,7% en los últimos 10 años, este fondo indexado ha experimentado un crecimiento del 67,5% en los últimos cinco años y del 33,25% en los últimos tres años. La comisión corriente (OCF) del fondo es del 0,1%.
El siguiente gráfico muestra el rendimiento anualizado a 1, 3, 5 y 10 años. Observe qué tan cerca coincide el rendimiento del fondo con el índice de referencia, que es lo que se espera de un fondo indexado.
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -9,61% | -9,66% |
| 3 años | 10,13% | 10,04% |
| 5 años | 10,95% | 10,87% |
| diez años | 15,14% | 15,03% |
Hay dos versiones de este fondo: la clase de acciones de acumulación y la clase de acciones de ingresos. El primero reinvierte sus dividendos dentro del fondo para que éste siga creciendo. La clase de acciones “Renta” paga dividendos y la rentabilidad por dividendo es actualmente del 1,3% nominal.
Mirando hacia el futuro: Si bien el mercado estadounidense ha tenido un buen desempeño en el pasado reciente, su desempeño superior al de los mercados globales casi no tiene precedentes. Por eso no creo que tenga sentido asignar toda la cartera al mercado estadounidense. Este fondo puede ser parte de su cartera.
2. Fondo FTSE Developed World ex-UK Equity Index Fund
Es un poco exagerado decirlo, pero este fondo indexado sigue siendo el segundo fondo de acciones indexadas con mejor rendimiento en Vanguard. La rentabilidad acumulada fue del 52,6% en 5 años y del 28% en 3 años. El OCF es del 0,14%.
Los altos rendimientos de este fondo tienen sentido ya que casi el 70% del fondo está invertido en acciones estadounidenses, y el resto se divide entre Japón (7,5%) y Francia, Canadá y Suiza en alrededor del 3% cada uno. El fondo posee acciones de 2.075 empresas. El fondo sigue el índice FTSE Developed ex-UK.
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -8,18% | -8,28% |
| 3 años | 8,70% | 8,58% |
| 5 años | 8,96% | 8,82% |
| diez años | 12,77% | 12,59% |
También hay dos versiones de este fondo: una clase de acciones de acumulación y una clase de acciones de ingresos. El grupo de ingresos tiene actualmente una rentabilidad por dividendo del 1,74%.
Mirando hacia el futuro: En general, me siento más cómodo con fondos diversificados global y sectorialmente, ya que equilibran adecuadamente el riesgo y la rentabilidad a largo plazo. Si su sustento y otros activos importantes (por ejemplo, casas) están vinculados a la economía del Reino Unido, la exposición de este fondo fuera del Reino Unido puede proporcionar una diversificación importante a su cartera.
3. Fondo ESG Developed World All Cap Equity Index
Este fondo del mundo desarrollado sigue lo anterior con un crecimiento acumulado del 42,4% en cinco años y un crecimiento del 20,6% en tres años. El OCF es del 0,20%.
El fondo sigue el índice FTSE Developed All Cap Choice, que es la versión ESG del índice FTSE Developed All Cap. Al aplicar criterios de selección y exclusión de ESG al índice más amplio, en última instancia, el fondo solo posee acciones de empresas que el FTSE considera que cumplen con un estándar ESG. Ejemplos de actividades excluidas incluyen empresas dedicadas a la producción o desarrollo de productos que promueven vicios, energías no renovables o armas.
El fondo posee 4.470 acciones y, por tanto, está muy bien diversificado. Al igual que los dos fondos anteriores analizados aquí, este fondo también está muy invertido en acciones estadounidenses, alrededor del 68%.
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -13,18% | -13,22% |
| 3 años | 6,61% | 6,44% |
| 5 años | 7,43% | 7,33% |
| diez años | 11,53% | 11,20% |
Los fondos ESG sufrieron un revés el año pasado, ya que muchos de los fondos terminaron centrándose en las mismas acciones, principalmente acciones tecnológicas. Al final, excluyeron a muchas empresas que producen bienes necesarios, nos guste o no. Por lo tanto, no sorprende que este fondo haya tenido un rendimiento negativo de dos dígitos durante el último año.
Al igual que los otros dos, existen dos clases de acciones. La clase de acciones de renta tiene una rentabilidad por dividendo del 1,45%.
Mirando hacia el futuro: Los fondos de marca ESG pueden resultar bastante difíciles de entender. Aunque todos queremos hacer el bien en este mundo, mi análisis hasta ahora ha sido que los fondos ESG acaban convirtiéndose en productos de marketing y están llenos de decisiones controvertidas. La mayoría de la gente se centra en el aspecto “ambiental” de ESG y minimiza el resto. Muchas empresas que pasan las pruebas ESG tienen grandes problemas. Por ejemplo, Facebook/Meta es una participación clave en la mayoría de los fondos ESG, aunque este ha sido el caso. apuntar deliberadamente a adolescentes a través de Instagram – una gran bandera roja en mis libros.
Sin embargo, si cree que los fondos ESG son adecuados para usted, este fondo sería una buena opción. Tenga en cuenta que este fondo tiene exposición al sector de alta tecnología, por lo que el rendimiento del fondo está altamente correlacionado con los rendimientos de este sector.
4. Fondo índice global de pequeña capitalización
Este fondo figura como mención honorífica en esta categoría. Normalmente, las empresas de pequeña capitalización superan a las de gran capitalización en el largo plazo. Esto ha demostrado ser ideal para el mercado estadounidense. estudios académicos. Sin embargo, este no fue el caso de este fondo en particular, ya que tuvo un desempeño peor que los otros fondos enumerados aquí.
Aún así, lo agrego aquí porque ayuda a diversificar su exposición lejos de las empresas de gran capitalización altamente concentradas que generalmente ya están bien representadas en la mayoría de las carteras. El fondo ha obtenido una rentabilidad acumulada del 43,5% en los últimos 5 años y del 30,9% en los últimos 3 años.
El fondo posee acciones de 4.477 empresas y, por tanto, está muy bien diversificado. La capitalización de mercado media de las participaciones sigue siendo de 900 millones de dólares (720 millones de libras esterlinas), por lo que las empresas tampoco están microcapitalizadas. El índice de referencia subyacente es el muy popular índice MSCI World Small Cap.
Alrededor del 59% de las participaciones del fondo se encuentran en EE.UU., el resto se distribuye en todo el mundo. Una de las razones del rendimiento relativamente inferior del fondo en comparación con los fondos enumerados anteriormente está directamente relacionada con su menor exposición a Estados Unidos.
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -8,52% | -8,55% |
| 3 años | 6,30% | 6,18% |
| 5 años | 5,92% | 5,75% |
| diez años | 11,53% | 11,32% |
También hay dos versiones de este fondo: una clase de acciones de acumulación y una clase de acciones de ingresos. El grupo de ingresos tiene actualmente una rentabilidad por dividendo del 1,71%. Con un 0,29%, el OCF es ligeramente superior al de los demás fondos.
Mirando hacia el futuro: Me gusta la naturaleza global y el enfoque de pequeña capitalización de este fondo. Como inversión a largo plazo, este fondo podría ser una parte importante de su cartera.
ETF de Vanguard Equity de mejor rendimiento
Dado que los ETF y los fondos indexados son similares, es razonable esperar que los ETF de Vanguard con mejor rendimiento en el Reino Unido sean muy similares a los fondos indexados de Vanguard con mejor rendimiento en el Reino Unido. ¡Allí no hay sorpresas! Nuevamente, al igual que con los fondos enumerados anteriormente, consideré una ventana de desempeño de crecimiento acumulado de cinco años para los ETF.
Cabe destacar que estos ETF también se pueden invertir a través de otras plataformas como: Hargreaves Lansdown Y Motor de inversión que ofrecen una baja barrera de entrada para aquellos que quieran empezar a invertir.
Estos son los tres mejores ETF de Vanguard (a diciembre de 2022):
1. ETF S&P 500 UCITS (VUSA)
Al igual que su contraparte de fondos indexados, este ETF centrado en EE. UU. es el ETF con mejor rendimiento en el rango de Vanguard UK. Sin embargo, la gran diferencia entre el fondo indexado y este ETF es que este ETF sigue el S&P500, mientras que el fondo indexado sigue el S&P Total Market Index.
El fondo indexado ha tenido un mejor desempeño que el ETF durante la última década. Si no necesita mucho elegir un ETF, le recomiendo que elija un fondo indexado de EE. UU. en lugar de un ETF, ya que aporta más diversificación y puede obtener mejores rendimientos durante varios años o más.
VUSA ha obtenido una rentabilidad acumulada a cinco años del 54,4%, ligeramente superior al 52,8% del índice de referencia. Como se explicó anteriormente, el fondo indexado obtuvo un rendimiento del 67,5% durante el mismo período de cinco años, por lo que la diferencia es bastante significativa.
La diferencia se debe en gran parte al bajo rendimiento de las acciones tecnológicas de alto crecimiento durante el último año. A modo de comparación, el fondo indexado perdió un -9,66% en 2022, frente al -18,35% del VUSA. ¡Esa es una brecha enorme!
El OCF del ETF es del 0,07%. Este ETF tiene una rentabilidad por dividendo del 1,43%, pagado trimestralmente.
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -18,51% | -18,35% |
| 3 años | 7,14% | 7,35% |
| 5 años | 8,85% | 9,07% |
| diez años | 11,91% | 12,16% |
Como hemos comentado, no es correcto extraer ciegamente el rendimiento pasado hacia el futuro. Es importante prestar atención a los factores que permitirían que el fondo indexado siguiera obteniendo mejores resultados en el futuro.
Tradicionalmente, las empresas de menor capitalización superan a sus homólogas de mayor capitalización, y creo que incluir estas empresas de mediana, pequeña y microcapitalización en el fondo indexado le permite proporcionar ese impulso en los rendimientos más allá del S&P500. Dado que este factor debería seguir operando en el futuro, es probable que el fondo indexado siga obteniendo mejores resultados durante un período de varios años.
Mirando hacia el futuro: Como se mencionó anteriormente, el enfoque de este fondo únicamente en Estados Unidos le ha resultado bien hasta ahora. Puede seguir siendo una parte importante de su cartera en el futuro, pero también creo que es importante tener exposición directa a acciones fuera de EE. UU.
2. FTSE North America UCITS ETF (VNRT)
Este ETF sigue el índice FTSE North America, que es 95,5% estadounidense y 4,5% canadiense. El mercado canadiense aporta una mayor exposición al sector financiero canadiense y a los sectores de petróleo, gas y materiales. El fondo posee un total de 658 acciones.
El ETF ha obtenido una rentabilidad acumulada del 53,1% en 5 años y del 30,2% en 3 años. El OCF es del 0,10%.
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -19,39% | -19,26% |
| 3 años | 6,79% | 6,95% |
| 5 años | 8,48% | 8,66% |
| diez años | 11,32% | N / A |
Este ETF tiene una rentabilidad por dividendo del 1,43%, pagado trimestralmente.
Mirando hacia el futuro: La alta exposición de este fondo a Estados Unidos trae consigo las mismas advertencias que mencioné anteriormente. Es un fondo decente que agrega cierta exposición a las acciones canadienses.
3. FTSE Developed World UCITS ETF (VEVE)
El tercer lugar lo ocupa este ETF de mercado desarrollado que sigue el índice FTSE Developed. Las 2.200 participaciones del fondo se distribuyen principalmente en los mercados de EE. UU. (65,5% del fondo), seguidos de Japón (7,1%), Reino Unido (4,6%), Francia (3,1%) y Canadá (3,0%).
Me gusta este fondo porque ofrece exposición diversificada a los mercados globales desarrollados. Aunque los mercados estadounidenses han tenido un buen desempeño en el pasado, ¡las acciones de otros países son bastante baratas desde una perspectiva prospectiva! Esto significa exposición a acciones fuera de EE. UU. Puede le permitirán lograr mayores retornos en el futuro. Las acciones europeas tendrán un rendimiento espectacularmente superior si terminan las hostilidades entre Rusia y Ucrania y los precios de la energía siguen su curso.
Ha habido un crecimiento acumulado del 33,5% en los últimos cinco años y del 15,2% en tres años. El OCF es del 0,12%
| Período | Punto de referencia | Fondo |
|---|---|---|
| 1 año | -18,15% | -18,05% |
| 3 años | 4,73% | 4,84% |
| 5 años | 5,84% | 5,94% |
| diez años | 8,69% | N / A |
Este ETF tiene una rentabilidad por dividendo del 2,01%.
Mirando hacia el futuro: Este fondo tiene exposición a mercados desarrollados y ofrece una mayor diversificación que solo en EE. UU. Creo que este podría ser un fondo decente, pero carece de exposición a los mercados emergentes. Los fondos centrados en los mercados emergentes no llegaron hasta aquí, pero seguirán desarrollándose en el futuro y, por tanto, generarán buenos rendimientos. Este fondo podría combinarse con algunas participaciones de respaldo en un fondo centrado en mercados emergentes como este. FTSE Emerging Markets UCITS ETF (VFEM).
Fondos Vanguard Equity Active con mejor rentabilidad
He analizado todos los fondos de renta variable activos que ofrece Vanguard UK y, lamentablemente, no creo que ninguno de ellos sea lo suficientemente bueno como para ser considerado una inversión sensata. La razón principal es que todos tuvieron un rendimiento significativamente inferior a sus respectivos puntos de referencia, por lo que todos tienen alfas negativos.
Si desea obtener más información sobre la metodología que utilicé para tomar mi decisión, lea la sección a continuación. cómo analizar el desempeño de los administradores de fondos activos.
Estará mucho mejor si simplemente invierte en la selección. Fondos indexados Y ETF que he cubierto en este artículo.
LifeStrategy frente a fondos de jubilación objetivo
Vanguard también ofrece fondos equilibrados, que son esencialmente fondos de fondos que le permiten invertir dinero en acciones mancomunadas, que también pueden incluir bonos. Los dos tipos de fondos equilibrados que puede comprar en Vanguard son LifeStrategy y Target Retirement.
- estrategia de vida De hecho, puedes elegir entre cinco combinaciones diferentes de acciones y bonos. Esto comienza desde un 20% de acciones y un 80% de bonos hasta un 100% de opción sobre acciones. Esta es una opción pasiva en comparación con la selección activa de fondos y ETF por su cuenta. Dicho esto, si es relativamente nuevo en el mundo de las inversiones o simplemente desea un enfoque completamente pasivo, esta probablemente sea una excelente opción.
- Jubilación dirigida Las opciones de fondos también se administran completamente en su nombre y se crean teniendo en cuenta su propia actitud frente al riesgo y su fecha de jubilación. Estos fondos también difieren en su asignación entre acciones y bonos y se ajustan automáticamente a una asignación de bonos más alta a medida que se acerca la fecha de jubilación prevista.
¿Qué es Vanguard LifeStrategy?
Vanguard LifeStrategy está diseñado para ayudarlo a desarrollar un plan de inversión pasiva basado en su enfoque del riesgo financiero.
Vanguard ofrece una selección de cinco fondos diferentes, que se dividen de manera diferente según su actitud frente al riesgo y/o su horizonte temporal esperado. Echemos un vistazo a las ofertas.
| estrategia de vida Fondo |
Capital social asignación |
vinculante asignación |
Asignación total en el Reino Unido | Participaciones cubiertas en GBP |
|---|---|---|---|---|
| 20% fondos de capital | 20% | 80% | 32% | 53% |
| 40% fondos de capital | 40% | 60% | 30% | 40% |
| 60% fondos de capital | 60% | 40% | 28% | 27% |
| 80% fondos de capital | 80% | 20% | 26% | 14% |
| 100% fondos de capital | 100% | 0% | 20% | 0% |
A partir del nivel más bajo de acciones, la exposición teórica al riesgo de cada cartera aumenta cambiando la asignación hacia acciones en incrementos de 20 puntos porcentuales. Del mismo modo, vemos que la asignación a valores del Reino Unido disminuye a favor de los valores globales, particularmente los de EE.UU.
Los inversores a largo plazo o aquellos con una alta tolerancia a la volatilidad de la cartera pueden optar por un fondo 100% de renta variable.
Para aquellos que están a punto de jubilarse o que simplemente no pueden manejar mucha volatilidad de la cartera, pueden ser conservadores con el Lifestrategy 60% Equity Fund, que es perfecto para lo que se llama una «cartera equilibrada»: 60% acciones y 40% acciones. Atar.
Hay fondos con una ponderación de capital menor, pero solo los elegiría si su objetivo es la preservación del capital.
Lo interesante aquí es el enfoque diferente del compromiso del Reino Unido. En los niveles más bajos de riesgo/acciones, Vanguard tiene una asignación directa más baja a valores del Reino Unido, pero lo compensa con una mayor proporción de tenencias con cobertura de divisas.
La cobertura de divisas ayuda a abordar el problema de la volatilidad de las divisas cuando se analizan períodos de tiempo más cortos, pero, por supuesto, tiene un bajo costo ya que la cobertura no es gratuita.
Sin embargo, el efecto neto es del 20% del capital; las tenencias cubiertas de Vanguard en el Reino Unido y la libra esterlina suman el 85%. Si pasamos al nivel de capital/riesgo del 60%, vemos que las tenencias combinadas (Reino Unido + cobertura) están en el 55%. Una vez que alcanzamos el nivel de patrimonio del 100%, la ponderación cae a un total del 20%.
A medida que aumenta el nivel de riesgo, la asignación se desplaza a favor de las acciones en incrementos de 20 puntos porcentuales. Del mismo modo, vemos que la asignación a valores del Reino Unido disminuye a favor de los valores globales, particularmente los de EE.UU.
En general, los fondos LifeStrategy son una excelente opción para aquellos que desean aprovechar el enfoque de «configúrelo y olvídese» para invertir con tarifas bajas.
¿Qué son los fondos de pensiones Vanguard Target?
Los fondos de pensiones objetivo son animales completamente diferentes. Actualmente hay once fondos de jubilación objetivo activos disponibles a través de Vanguard, a partir de 2015 y 2020, y hasta 2065. Como habrás adivinado, estos llevan el nombre de las fechas en las que probablemente quieras jubilarte.
Por lo tanto, cualquier persona nacida en 2000 probablemente considere los fondos 2060 o 2065 en función de la edad de jubilación estatal. Debido a la estructura de los fondos, si está interesado en jubilarse anticipadamente (lo que no todos hacemos), invertir su dinero en el fondo 2050 sería en realidad un enfoque equivocado, ya que estos fondos aumentan gradualmente la asignación a bonos. La fecha se acerca.
Si desea jubilarse anticipadamente, probablemente desee maximizar su rentabilidad. Por lo tanto, debes invertir tu dinero en el fondo con la mayor asignación de capital, como el fondo 2065. Alternativamente, la estrategia mejor, pero más volátil, es optar por fondos 100% de capital como los comentados anteriormente. Pero antes de hacerlo, piense en sus circunstancias y considere si es correcto invertir todo su dinero en acciones.
Sin embargo, si le faltan pocos años para jubilarse, es importante elegir el fondo adecuado. Consulte mi artículo detallado sobre cómo elegir el fondo de jubilación Vanguard Target adecuado para personas de 60 años.
La serie de fondos Target Retirement es adecuada para inversores que desean un enfoque rentable para estructurar sus inversiones pero no quieren ocuparse de la asignación de activos y la selección de fondos.
Cuando se miran las estadísticas de desempeño de todos los fondos de pensiones disponibles, hay muchos datos para evaluar. Entonces, para fines representativos, echemos un vistazo rápido a los hechos de cinco años en ambos extremos de la escala.
El Fondo 2020 registró un crecimiento acumulado en cinco años del 15,1% a finales de diciembre de 2022, equivalente al 2,86% anual. Más arriba, el rendimiento del Fondo a cinco años en 2035 es un razonable 26,41% (4,08% anualizado). Actualmente, el Fondo 2065 es la selección de fondos más nueva que ofrece estadísticas a cinco años, con un crecimiento en cinco años del 27,45% (4,97% anualizado).
Si analizamos solo estos datos, podemos ver que cuanto más tardía sea la fecha de jubilación, mayor será el crecimiento a cinco años. En general, esto es de esperar, ya que los fondos de Target Retirement están estructurados de modo que a medida que se acerca la fecha de jubilación, aumenta la asignación a inversiones «más seguras», es decir, bonos.
El OCF para todos estos fondos es del 0,24%.
Rendimiento pasado versus rendimiento futuro
Al pensar en qué fondos comprar, es importante recordar los peligros asociados con tomar rendimientos pasados y extrapolar rendimientos futuros a partir de ellos. Todos conocemos el descargo de responsabilidad estándar sobre productos de inversión: El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Y estoy seguro de que todo el mundo simplemente bosteza y se desvía de esa línea, asumiendo que no podemos hacer mucho al respecto.
Sin embargo, es importante comprender que en realidad es un concepto muy importante y lo que realmente se puede hacer al respecto.
La mayoría de la gente tiende a extrapolar el pasado reciente al futuro. Si bien esto está perfectamente bien en muchos casos, fácilmente puede causarnos problemas en los mercados financieros. Por eso muchos inversores invierten en acciones exactamente en el momento equivocado: cuando el mercado está alcanzando nuevos máximos; y luego vender exactamente en el momento equivocado cuando el mercado está bajando.
En un formato muy simplificado, las dos imágenes siguientes muestran cómo la gente espera que se desempeñe el mercado (tanto al alza como a la baja) en comparación con la realidad.
Por lo tanto, es importante no dar por sentado que los fondos que han obtenido mejores resultados en el pasado seguirán teniendo mejores resultados en el futuro. o viceversa: que los de peor desempeño sigan siendo los de peor desempeño. Entonces, ¿qué puede hacer usted al respecto?
Haga la pregunta: ¿Por qué? ¿Por qué el fondo ha obtenido buenos resultados en el pasado? ¿Habrá las mismas condiciones en el futuro? ¿Los factores subyacentes que llevaron a los resultados son reproducibles en el futuro o no? ¿Cuál es el historial durante un período de tiempo más largo, digamos de 5 a 10 años? Si un fondo administrado activamente ha tenido un desempeño consistente, ¿la persona que administra el fondo (el administrador del fondo o de la cartera) ha sido la misma?
Cómo analizar el desempeño de los gestores de fondos activos
A medida que nos adentramos en el mundo de la inversión activa, hay dos aspectos muy importantes a considerar al evaluar el rendimiento de un fondo: alfa y beta. No, no me lo estoy inventando. Echemos un vistazo rápido:
- Beta: en la jerga financiera, beta es una forma sencilla de decir qué tan bien se correlaciona un fondo con su índice de referencia. Una beta de 1 significa que el fondo generalmente se mueve en línea con el índice de referencia, un valor inferior a 1 significa que el fondo es menos volátil que el índice de referencia y un valor superior a 1 significa que es más volátil.
- Alfa: Esta es la medida de cuánto supera un fondo a su índice de referencia. Para un inversor, uno debería mirar alfa después de tener en cuenta todas las tarifas y costos. Un alfa, neto de comisiones, que es positivo (mayor que 0) durante varios años significa que el administrador del fondo está superando al índice de referencia.
Por tanto, ambas métricas deben tenerse en cuenta a la hora de analizar los fondos activos. Considere los siguientes fondos como ejemplos:
| parámetro | Fondo A | Fondo B | Fondo C |
|---|---|---|---|
| Rentabilidad anualizada a 5 años (menos comisiones) | 8vo % | 8vo % | 10,5% |
| Rentabilidad de referencia | 6% | 10% | 9% |
| alfa | 2% | -2% | 1,5% |
Aquí están mis observaciones de esta tabla:
- Los fondos A y B lograron el mismo rendimiento total; sin embargo, el fondo A superó su índice de referencia en un 2 % anual (¡un duro golpe!), mientras que el fondo B tuvo un desempeño inferior a su índice de referencia en un 2 %. Eso significa:
- El gestor de fondos A ha demostrado más habilidad (o suerte) a la hora de superar a su índice de referencia
- El administrador del fondo B obtuvo el mismo rendimiento que A, pero en realidad perjudicó el rendimiento. Es mejor invertir en un ETF que siga el índice de referencia B.
- El Fondo C ha obtenido claramente el rendimiento absoluto más alto, consistente en rendimientos de referencia sólidos y un rendimiento superior constante. Eso significa:
- El gestor de fondos C ha demostrado su capacidad para superar a su índice de referencia, que obtuvo una rentabilidad del 9 %.
- ¿Quién es mejor gerente: A o C? No puedes decir eso. Porque ambos gestionan sus fondos según diferentes puntos de referencia. Dependiendo de cómo estén compuestos los puntos de referencia, administrar los fondos puede requerir dos conjuntos de habilidades muy diferentes.
Si tuviera que asignar una cartera en base a esta información, haría lo siguiente:
- Comprar Fondo C: si el gestor continúa gestionando el fondo y espero que el índice de referencia C siga funcionando bien, entonces esta sería una gran asignación.
- Comprar fondo A: si el gestor continúa gestionando este fondo, espero que el índice de referencia A ofrezca una mayor rentabilidad en el futuro. Si creo que el índice de referencia A seguirá teniendo un mal rendimiento, me saltaría este fondo a pesar del rendimiento superior del gestor.
- Comprar un ETF que rastree el Punto de referencia B: el Gerente B no tiene habilidades y resta valor a mi desempeño. Mientras el índice de referencia B siga funcionando bien en el futuro, me irá mejor con un ETF o un fondo indexado que siga este índice de referencia.
Diploma
Como puede ver, Vanguard pretende cubrir tantas bases como sea posible y, en general, tienen una gama de fondos y ETF muy saludables en los que puede invertir. Sin embargo, no hay ninguna opción o dos que probablemente tengan “mejor desempeño” en todos los ámbitos. Es importante pensar detenidamente cómo quiere invertir, cuánto quiere ahorrar y cuándo quiere jubilarse.
Los mejores fondos de Vanguard no son necesariamente aquellos que probablemente tengan un desempeño pasado sólido: deben considerar una gama más amplia de parámetros.
Los inversores pasivos probablemente querrán considerar los fondos equilibrados de LifeStrategy si no quieren jugar con la selección de fondos individuales y estrategias de mercado más amplias por su cuenta.
También podría considerar una oportunidad de inversión completamente pasiva en otro lugar, como a través de una inversión popular. Plataforma británica como Nutmeg. Decidas lo que decidas, asegúrate de considerar los aspectos más importantes, p. B. Qué tan comprometido quiere estar, qué opciones de fondos y cuentas están disponibles y, por supuesto, todas las tarifas importantes.
Antes de que te vayas…
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por Brianna Johnson
Brianna Johnson, una veterana financiera radicada en Miami, es asesora patrimonial para familias de alto patrimonio. Le encanta escribir y compartir sus conocimientos. Para PFF, escribe artículos detallados sobre finanzas e inversiones que brindan a los lectores perspectivas únicas. Ver más.
Fondos Vanguard con mejor rendimiento para inversores del Reino Unido
Si eres un inversor en el Reino Unido en busca de opciones rentables para tus fondos, es posible que desees considerar los Fondos Vanguard. Vanguard es una reconocida gestora de activos que ofrece una amplia gama de fondos de inversión con una sólida reputación en cuanto a rendimiento y bajos costos. En este artículo, analizaremos algunos de los principales Fondos Vanguard con mejor rendimiento para inversores del Reino Unido.
1. Fondos de renta variable
Los fondos de renta variable son una opción popular para los inversores que buscan un mayor potencial de crecimiento a largo plazo. Vanguard ofrece varios fondos de renta variable con un historial comprobado de rendimiento positivo. Entre ellos, destacamos:
- Fondo Vanguard LifeStrategy 100% Equity Fund: Este fondo busca obtener crecimiento a largo plazo invirtiendo en una cartera global diversificada de acciones. Para más información, puedes visitar su página oficial en aquí.
- Fondo Vanguard FTSE Developed World ex-U.K. Equity Index Fund: Como su nombre lo indica, este fondo invierte en acciones de empresas de los mercados desarrollados, excluyendo el Reino Unido. Puedes encontrar más detalles sobre este fondo en su página oficial en aquí.
2. Fondos de renta fija
Para los inversores que buscan una mayor estabilidad y protección del capital, los fondos de renta fija son una opción a considerar. Vanguard ofrece una serie de fondos de renta fija con enfoques diferentes. Aquí te presentamos dos opciones:
- Fondo Vanguard U.K. Investment Grade Bond Index Fund: Este fondo invierte en bonos de grado de inversión del Reino Unido, lo que lo convierte en una opción interesante para aquellos inversores que buscan exposición a la deuda británica. Puedes obtener más información sobre este fondo en aquí.
- Fondo Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund: Si buscas un fondo con menor duración y menor exposición a riesgos de tasas de interés, este fondo global de bonos a corto plazo puede ser adecuado para ti. Puedes encontrar más detalles en aquí.
3. Fondos de multiactivos
Si prefieres una estrategia de inversión más diversificada, considera los fondos de multiactivos de Vanguard. Estos fondos invierten en una combinación de acciones y bonos, buscando un equilibrio entre crecimiento y estabilidad. Algunos de los fondos destacados son:
- Fondo Vanguard LifeStrategy 60% Equity Fund: Este fondo ofrece una combinación equilibrada de acciones y bonos, con un 60% de su cartera en acciones. Obtén más información sobre este fondo visitando su página oficial aquí.
- Fondo Vanguard Global Balanced Fund: Este fondo busca proporcionar crecimiento y protección del capital invirtiendo en una cartera global diversificada de acciones y bonos. Encuentra más detalles en su página oficial en aquí.
Antes de tomar cualquier decisión de inversión, recuerda que es importante realizar una investigación exhaustiva y consultar a un asesor financiero calificado. Los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros, y es necesario tener en cuenta tu perfil de riesgo y objetivos financieros antes de invertir en cualquier fondo.
Esperamos que esta guía te haya proporcionado una visión general de algunos de los Fondos Vanguard con mejor rendimiento para inversores del Reino Unido. Recuerda siempre hacer tu propia investigación y evaluar tus necesidades y objetivos antes de tomar cualquier decisión de inversión. ¡Buena suerte en tu camino hacia el éxito financiero!
