Compartir entradas de mi blog. Busquemos lo mejor para todos

Compartir entradas de mi blog, ganemos todos en el intercambio


Cualquier información, opinión, gráfico o foto de este blog tiene como único objetivo compartir mis conocimientos y/o opiniones con cualquier persona que le fuera de su interés o utilidad. Es un honor para mí ser leído y compartido allí donde creáis conveniente o penséis que puede ser interesante para alguien. 

Como veis, aquí no hay publicidad, no gano ni un euro con este blog pero le dedico muchas horas de esfuerzo, dedicación e ilusión. 

No me gusta utilizar ni aprovecharme del trabajo de los demás, y mucho menos en este blog, ni de los periódicos (que no cito nunca) ni de otros blogueros que nos brindan entradas salvo para comentarlas, pero siempre con una premisa, citar el origen de la información. Y para citar, siempre pongo el link, nombre y fecha, tal y como se define en las normas internacionales globalmente aceptadas.

Las fotos las saco de Pixbay o Google, siempre con licencia de compartir sin citar, por costumbre más que por convicción. Y cuando uso un gráfico que no es mío, cito la fuente. Podéis ver un ejemplo sacado de Wikipedia en esta entrada "Crecer a través de deuda pública. Un arma de doble filo"

Creo en el respeto al trabajo de los demás. No creo en el "todo gratis", me parece una distorsión del derecho de acceso a la información. E intentó ser totalmente consecuente y no aprovecharme nunca de ello. Ver una entrada mía copiada y pegada directamente, sin modificaciones y sin citar el blog, me parece un aprovechamiento injusto de mi tiempo. 

Además, el hecho de duplicar contenido completo, al señor Google SEO, no le gusta nada llegando a poder penalizar a ambos dominios. Y este contenido que versa mi blog tiene un SEO difícil por tener un volumen de búsquedas bajo, con lo cual, el riesgo es desaparecer completamente para Google es real.

Por ello, como gesto, he definido todos los contenidos de este blog como: 

 "Creative Commons Reconocimiento-NoComercial-SinObraDerivada 4.0 Internacional License"

¿Y qué significa?

Puedes, sin necesidad de pedir permiso, tomar una parte o todo el contenido que te interese siempre y cuando cites expresamente el blog y no lo uses para fines comerciales. Me parece una contrapartida justa a mis horas de trabajo. 

Más, te agradezco profundamente que compartas, comentes y uses la información aquí vertida. Quiero que sepas que este es el objetivo principal de este espacio y que, además, salgo beneficiado porque los link generados hacia el blog es una de los criterios que hace que los buscadores te posicionen en las mejores posición. Si compartes y no me citas, consigues lo contrario, que gente que quiere compartir se desanime y abandone. 

Así que, si te interesa algo, compártelo libremente pero ayúdame citando el blog. Así todos, en este universo virtual, salimos ganando. 

Si tuvieras algún tipo de duda, puedes localizarme fácilmente en Twitter, mi página de Facebook, en mi perfil de Google+ o en comentarios en este blog. 


La mala suerte de nacer en Aleppo

Fuente de la foto: https://twitter.com/leloveluck/status/766000191476469760
 Fotógrafo: Mahmud Raslan
Omran, de cinco años, tuvo la mala suerte de nacer en Aleppo. Si hubiera nacido en Madrid, estaría pensando en jugar, en lo poco que le gustan las espinacas y que quiere ir a la piscina porque hace mucho calor. Pero nació en Aleppo y piensa en señores con armas, en explosiones en la calle, que tiene hambre y no hay médicos suficientes. Seguro que juega con los amigos, porque es un niño, pero no serán los mismos juegos que si hubiera nacido en otro lugar. 

Ha tenido la mala suerte de nacer en el lugar donde se lucha por dos futuros distintos, donde los Sirios pelean contra un ejército invasor, donde las potencias juegan a crear zonas de influencia y donde olvidamos que ellos, los niños, no tienen culpa ni entienden todo lo que ocurre a su alrededor.

Ha tenido mala suerte porque los políticos europeos no leyeron correctamente la "primavera árabe" simplificando entre buenos y malos cuando casi todo es gris. Mala suerte de la existencia de intereses locales más fuertes que la solidaridad, que se permita incumplir el derecho comunitario y que se politice el miedo. 

Pero, quizás, ha tenido suerte de no escapar de Alepo para morir en el Mediterráneo o de llegar a Europa y acabar en un campo de refugiados en Turquía, de hacer un viaje a pie de centenas de kilómetros o de ser secuestrado por las mafias y separado de su familia. 

Omran ha tenido suerte porque la bomba explotó lejos, porque alguien le llevó hasta la ambulancia y el hospital no había sido bombardeado matando al médico que le curó. Suerte de que las ONG's estén en el terreno intentando reducir su "mala suerte".

No sé que fue de su familia, quizás tuviera suerte y siguen vivos. O quizás tuvo mala suerte y se ha quedado solo. 

Algunos creen que su presente ha sido gracias a su esfuerzo, que el éxito es un atributo individual y cada uno es dueño de su futuro. Pero la suerte también importa. Y Omran lo sabe en primera persona.

Cómo entender los Mercados Financieros con 10 palabras

Los mercados Financieros en 10 palabras
Tenía ganas ya de empezar a escribir sobre mercados financieros. Es verdad que, en los últimas años, se ha demonizado sin entender bien que función realiza en la economía y el motivo por el cual son necesarios, así que, intentare en sucesivas entradas dar una visión sencilla de ellos. 

Antes de todo hay que entender que existe un "circuito del dinero" donde existen excedentes que, o bien las familias, empresas o el sector público, intenta sacarle un beneficio en vez de dejarlo inmovilizado, acción lícita que todos aplicamos en mayor o menor medida. 

Y ese sobrante puede ir a cubrir las necesidades de inversión/liquidez de empresas, administraciones públicas o incluso particulares. Es decir, cuando pides una hipoteca al banco, alguien ha tenido que "prestar" ese dinero (o parte de él) a la entidad. 

Es decir, es necesario que exista un excedente de dinero y se busque rentabilidad, asumiendo un riesgo, para que pueda ser prestado a un tercero para conseguir financiación bien para invertir o bien para conseguir liquidez. 

En la frase anterior estan todas las palabras que hay que conocer y saber interpretar los mercados financieros. Vamos a explicar un poco más: 

a) Excedente. Si nadie tienen dinero "sobrante", no es posible que exista el proceso posterior. 

b) Rentabilidad y Riesgo. El dinero siempre busca rentabilidad a un tipo riesgo. Cuando vas al banco y abres un "plazo fijo" la rentabilidad esperada será menor que si lo usas para comprar acciones de Repsol. El riesgo de perder en Repsol es más alto e inviertes porque estimas que ganarás más dinero que en el banco.

c) Financiación. Los mercados financieros sirven para prestar dinero, ese es su objetivo. Unir, aunque no se conozcan, a la persona que tiene excedente de dinero y el que lo necesita.

d) Inversión. Las empresas (compra de maquinaria) y particulares (compra vivienda) necesitan gastar más dinero del disponible en un momento puntual en compras que serán usadas durante un periodo muy largo de tiempo. Este gasto se denomina inversión. 

e) Liquidez. Existen muchos factores que producen falta de tesorería en las empresas, estacionalidad, retrasos de pago, etc... 

Con estas 6 palabras, se puede entender  de manera amplia cómo funcionan los mercados e iremos desarrollando puntos para explicarlos. Sin embargo, hay otras conceptos que necesitamos conocer:

f) Global: no existen barreras para este mercado, un madrileño puede comprar el mismo día una participación de una empresa en Japón y otra en Alemania.

g) Producto: se puede comprar o invertir en casi cualquier cosa, desde participaciones de empresas (acciones), deuda pública, oro e incluso otra divisa.

f) Complejidad: los productos disponibles  para invertir son cada vez más complejos  y con más riesgos si no se conocen. 

g) Actores: hay multitud de ellos, desde el inversor particular hasta los Estados, pasando por bancos, fondos de inversión, fondos de pensiones, empresas de calificación, empresas, organismos reguladores, bancos centrales, brokers, la bolsa, etc...

h) Inmediatez: todos los procesos de compra-venta se producen en tiempo real con acceso a la información universal de los flujos de compra-venta.

Con estas 10 palabras, podemos entender casi cualquier situación, iré explicando ciertas situaciones usando estas palabras. 

Lecciones aprendidas para los europeos del Brexit




Una vez que los habitantes del Reino Unido empiezan a gestionar su "Si" en el Brexit, creo que debemos empezar a pensar en los paises que siguen en el proyecto europeo. Ellos deben empezar a dar pasos y dejar que el resto siga el camino que ha decidido.

Pero para ello, debemos intentar entender que se ha hecho mal para llegar a esta situación. Quizás se podría esperar que el primer pais en salir de la UE fuera alguno del sur, algo tremendamente difícil debido a la dependencia del BCE, pero son los paises más fuertes económicamente donde más se está creando esta sensación antieuropeista.
¿Qué deberíamos aprender?

Ya dije hablando de los refugiados que la UE que parece que se está olvidando las bases fundacionales. La solidaridad entre los pueblos debe ser unos de los pilares básicos de la construcción europea. Todo lo que nos aleje de nuestros principios, creará fisuras políticas, en la población y en nuestro futuro común.  En ese aspecto tenemos tres frentes que mejorar.


a) Volver a una socialdemocracia moderna. Europa debe recuperar, de manera decidida, el aseguramiento de la protección social universal junto con la búsqueda entornos empresariales de alto valor añadido. La economía debe ponerse al servicio del ciudadano y debe ser el Estado del bienestar uno de los derechos fundamentales.


 b) Aumentar el nivel de integración fiscal y jurídica. Muchos de los problemas que actualmente existen en Europa se basan en que la integración se ha quedado "a medias".  Hay que dar pasos valientes que unifique los derechos y deberes de todos los ciudadanos.

c) Decidir una agenda clara de política exterior que unifique la visión de los distintos paises. No tiene sentido que la UE no se comporte como una única zona en los distintos escenarios internacionales.

Pero para realizar estas tareas, se necesita recomponer la idea de Europa en la población. Es necesario que dejemos el cortoplacismo y apostemos por un futuro común. El hecho que tengamos problemas de integración incluso estructurales, no debe menoscabar los avances que se han producido en las últimas décadas. La mejora en la calidad de vida ha sido tremenda, el tejido empresarial ha ampliado su mercado potencial y la paz (esa que no nos acordamos que no siempre existió) es un hecho. 

Sin embargo, ciertos problemas estructurales sumados a una visión cada vez más local de los políticos, está consiguiendo que nos olvidemos de las grandes ventajas que implica la UE. Esperemos que BREXIT solo tengamos uno, el futuro de los jóvenes europeos está en juego. 






A corto plazo, da igual el partido que nos gobierne


Seguimos ocho meses después buscando acuerdos de gobierno. Ahora, en el mes de agosto, empieza a correr mucha prisa porque hay que aprobar el nuevo presupuesto y el techo de gasto público, que son fundamentales para el funcionamiento del país.

Pero si nos centramos exclusivamente en economía, no va a existir muchas diferencias a corto plazo (1 año) entre un gobierno y otro. Como siempre, matices que pueden ser importantes, pero simplemente matices. 

Existen dos factores importantes para explicar esta situación. Por un lado, la política monetaria está en manos de Dragui con los tipos de cambio y precio del dinero. Pero por otro, como ya he explicado varias veces, España está intervenida por la UE a cambio de la capitalización de los bancos y mantener el precio de los bonos muy por debajo al precio real de mercado dotando de financiación a nuestro déficit. 

Pero no solamente las capacidades de decisión las tenemos reducidas, los valores macro impiden políticas agresivas fiscales y laborales. Un ajuste necesario, y exigido por la UE, de 10.000 millones en 2017 para reducir el déficit y un mercado laboral con un 20% de paro, obligan a realizar y mantener ciertas acciones independiente de quién esté. 

Cualquier cambio debe ser muy tranquilo. 

A corto plazo:

¿Se pueden bajar los impuestos? No salvo reducción de gasto público 

¿Se puede eliminar la reforma laboral? No, hay que mantenerla o una similar hasta que las tasas de desempleo sean bajas 

¿Se puede redistribuir los impuestos de IRPF, IVA y sociedades de manera distinta? Si, pero poco y con el beneplácito de la UE y nunca siendo desincentivadora de la inversión y consumo. 

A corto plazo, solo cambiaría algo si el nuevo gobierno creara una falta de confianza en UE y los inversores que produjera tensión similar a la vivida con Grecia, algo que no beneficia a ninguna de las partes.

A largo plazo hay diferencias, muchas, un nuevo modelo de crecimiento, sistema impositivo que ayude la innovación, nuevo entorno para la creación de industria de alto valor añadido, resolver el déficit de la seguridad social, mejorar la calidad del empleo, etc... Y en otros ámbitos, educación, sanidad, seguridad jurídica, corrupción y territorialidad son ámbitos donde hay mucho que hacer. 

Pero, a corto plazo, ningún gobierno se saldrá de la senda fijada por la UE. Sea el que sea. Y quien diga lo contrario o sabe que está mintiendo o es muy inocente. 


Apple y IPhone. La necesidad de rejuvenecer un producto

www.macrumors.com

Apple, la empresa de la manzana mordida, ha presentado resultados del segundo trimestre del 2016. Lo primero que da escalofríos es el total de ingresos por trimestre, 40.000.000.000 dólares, una barbaridad si la ponemos en contexto aunque se puede ver una tendencia decreciente en el tiempo. Por hacernos una idea, es aproximadamente lo que factura telefónica en un año. 

Sin embargo, parece que está perdiendo algo de fuelle en el crecimiento. Algo que normalmente preocupa a los analistas. 

Si nos fijamos en la distribución por producto, vemos que el 57% de los ingresos provienen de la venta de iPhone. 

www.macrumors.com

Para que Apple siga siendo esa empresa con crecimiento constante tiene dos vías, por un lado, la creación de un nuevo producto que, desde cero, pueda tener un peso relevante en ingresos. O seguir rejuveneciendo el iPhone para que no pierda fuelle en las ventas. Porque ninguno de los actuales tiene capacidad para cubrir a IPhone.

Porque uno de los principios básicos de cualquier producto es que, con el tiempo, pierde capacidad de atraer a los compradores. Y ese periodo, en productos tecnológicos es diferencialmente menor que otras familias  de producto. A esto se le llama curva de vida del producto

Por este motivo, Apple no deja de innovar y lanzar de manera constantes nuevas versiones para revitalizar esta línea de negocio. Incluso ha creado, con poco éxito, terminales más baratos de menor precio para cubrir parte del mercado donde no tiene producto para competir. Aquí, desde mi opinión, se equivocó, los terminales de 8Gb daban una experiencia de usuario bastante deficiente, justo en su atributo más diferencial. 

Y mientras, debe buscar líneas de negocio distintas que cubran el esperado declive del iPhone o bien potenciar alguna de las que ya tiene. Después de vender mil millones de telefonos, que se dice pronto, el peso en sus ingresos es muy alto sobre el total y debe diversificarlos para mantener su volumen de facturación. Existe un riesgo de pérdida de ingresos importante si tuviera una caída drástica de ventas. 

De cualquier manera, aunque se lean artículos sobre Apple que estiman el final de su hegemonía, su potencial es enorme de innovación y tiene una situación actual privilegiada. Ya les gustaría a cualquier empresa del mundo, salvo probablemente Google, tener estos "problemas" tan "graves"

En conclusión, Apple debe seguir innovando y acertando con su producto estrella, por ahora, no le queda más opción. Seguiremos viendo durante bastante tiempo nuevas versiones de Apple. 

Todos los gráficos extraídos de www.macrumors.com 


Saber economía. ¿Por qué?



El modelo educativo actual tiene muchos problemas. Uno de ellos es que deja fuera del expediente curricular ciertas disciplinas que son fundamentales para el desarrollo de los chavales y las herramientas que necesitarán en el futuro.

Podríamos hablar de la música y deporte, que se suelen cubrir con extraescolares si se puede económicamente y existe oferta cercana y que encaje con el tiempo libre familiar.

Una de esas disciplinas son los principios básicos de la economía. El principal motivo es que ciertas decisiones más o menos importantes deberíamos tomarlas con las nociones teóricas básicas para entenderlas correctamente pero además ayuda a entender el mundo que nos rodea. Podemos dividirlo en tres bloques de diferente diferente calado y ordenadas, según mi opinión, de menor a mayor importancia. 

a) Las distintas corrientes de pensamiento económico han sido fundamental para entender la historia del siglo XX. Es difícil entender el pasado siglo sin conocer la diferencia entre comunismo y capitalismo, el motivo que llevó a la II Guerra Mundial o cómo se creó la UE. En el fondo, los distintos matices han marcado, incluso, fronteras. 

b) Por otro lado, en el panorama político actual, las discusiones se centran en dos frentes, el económico y el territorial. Nos hablan de contrato único, subida/bajada de impuestos, reforma laboral, PIB, déficit, etc... Y dentro de la oferta, deberíamos seleccionar con un nivel de entendimiento mínimo sobre las implicaciones de cada oferta, si son factibles o incluso beneficiosas. Si fuera así, algunas propuestas hubiéramos entendido que eran imposible y no nos hubiéramos sorprendido su incumplimiento.

c) Y por último, y probablemente más importante, tomamos decisiones personales a medio y largo plazo que debemos entender. Compramos/alquilamos nuestra vivienda, guardamos nuestros ahorros en distintos sitios, hacemos presupuestos familiares, compramos coches, nos endeudamos, ahorramos, etc... Y en cada decisión, debemos analizar si es la opción correcta y entender qué implicaciones y riesgos tiene. 

Esta falta de conocimiento ha llevado a que se tomaran decisiones, en momentos concretos, con un nivel de riesgo muy alto. Podemos recordar las 'preferentes' o esas hipotecas con un 50% de endeudamiento en plena burbuja, errores que pudieron ser evitados si hubiera existido un conocimiento medio de la ciencia económica. Porque fiarse de quien te asesora, si tiene interés comercial en el producto, se ha demostrado un gran error. 

Por todo esto, y en este blog, seguiré intentando traer este conocimiento mínimo a todo aquel que quiera pasarse a leerme. Debemos cubrir, entre todos, esta falta de formación con información objetiva y sencilla. En el fondo, no necesitamos ser economistas, únicamente tener las herramientas básicas para tomar decisiones acertadas.